工行剛剛發(fā)布的2012年中期業(yè)績報告顯示，今年上半年該行以實(shí)現(xiàn)凈利潤1232.41億元穩(wěn)居國內(nèi)商業(yè)銀行之首。不過，受復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境影響，工行利潤增幅亦不可避免地出現(xiàn)了放緩態(tài)勢。截至今年6月末，該行凈利潤增長幅度從去年末的25.6%降至12.5%，且不良貸款額出現(xiàn)“上升”。

　　在8月30日晚間舉行的業(yè)績發(fā)布會上，工行董事長姜建清、行長楊凱生針對市場和投資關(guān)注的問題回答了記者提問。

　　上半年盈利增速下降調(diào)息影響不大

　　針對工行盈利增長放緩的原因，楊凱生分析說，一是與銀行的盈利能力和宏觀經(jīng)濟(jì)高度相關(guān)，今年的經(jīng)濟(jì)增速明顯下滑，銀行業(yè)的盈利增長幅度有所下降是很正常的；二是在于銀行的主動調(diào)節(jié)。

　　最近兩個月利率市場化腳步陡然加快，直接影響到銀行的息差水平及盈利能力。中報顯示，工行今年上半年凈利息差和凈利息收益率分別為2.48%和2.66%，同比分別下降1個基點(diǎn)和上升6個基點(diǎn)，比2011年全年分別下降1個基點(diǎn)和上升5個基點(diǎn)。但中報稱，由于降息政策集中在本報告期的末期及期后，對本報告期凈利息差和凈利息收益率的影響不大。楊凱生表示，經(jīng)過近期兩次非對稱降息調(diào)整，工行利潤在7、8月的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，凈息差水平有所下降。工行已通過6種息差變動情況的壓力測試，最壞結(jié)果在可承受范圍之內(nèi)。

　　楊凱生認(rèn)為，中國的銀行業(yè)要保持盈利能力的可持續(xù)增長，需要調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和盈利結(jié)構(gòu)，除了關(guān)注利潤的增長幅度外，還應(yīng)更多地關(guān)注銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)等。這些因素決定著未來的盈利能力。

　　中間業(yè)務(wù)增幅放緩

　　今年上半年，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入增速均普遍放緩。中報顯示，2012年上半年，工行實(shí)現(xiàn)非利息收入614.28億元，同比增加32.44億元，增長5.6%。中報稱，這是由于工行主動適應(yīng)市場環(huán)境、監(jiān)管要求和客戶需求的變化，推進(jìn)中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，積極開展產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，培育核心競爭能力，為客戶提供價有所值的服務(wù)，同時積極落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管要求，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，穩(wěn)固客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢。

　　針對中間業(yè)務(wù)收入增速放緩，中報稱，根據(jù)宏觀環(huán)境變化和金融監(jiān)管要求，工行加大對小微企業(yè)發(fā)展支持力度，對小型微型企業(yè)貸款停止收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)，嚴(yán)格限制收取財務(wù)顧問費(fèi)和咨詢費(fèi)；全面梳理和規(guī)范收費(fèi)管理，從4月1日起實(shí)施《中國工商銀行（601398）服務(wù)價目表》（2012年版）。報告期資產(chǎn)托管、擔(dān)保及承諾、部分個人理財和投資銀行業(yè)務(wù)收入同比減少。受進(jìn)出口貿(mào)易總額增速放緩、匯率波動等因素影響，結(jié)算清算業(yè)務(wù)收入增幅趨緩。受資本市場振蕩調(diào)整影響，基金銷售及托管、第三方存管等業(yè)務(wù)收入同比減少。

　　楊凱生亦表示，市場普遍認(rèn)為中間業(yè)務(wù)收入增速較低是由于股改以來，每年工行中間業(yè)務(wù)收入年復(fù)合增長都在40%以上，今年上半年中間業(yè)務(wù)收入占整個營業(yè)收入比重20.9%，與去年同期相比下降2.4個百分點(diǎn)。今年經(jīng)營環(huán)境的變化，對有些業(yè)務(wù)的發(fā)展收入的增加有著直接的影響，比如與資本市場高度相關(guān)的一些中間業(yè)務(wù)收入今年上半年增長非常緩慢。

　　不過，值得關(guān)注的是，工行中間業(yè)務(wù)中一些新興業(yè)務(wù)增長較快，比如貴金屬業(yè)務(wù)、代理個人理財業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等，說明工行中間業(yè)務(wù)有新的發(fā)展?jié)摿Α顒P生表示，銀行業(yè)不應(yīng)依賴?yán)钍杖?，而要繼續(xù)積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，關(guān)鍵是要提升創(chuàng)新能力。

　　資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定房地產(chǎn)貸款風(fēng)險可控

　　中報顯示，截至上半年末，工行不良貸款余額751.25億元，增加21.14億元，不良貸款率為0.89%，較2011年末下降了0.05個百分點(diǎn)，同時撥備覆蓋率則較2011年末提高了14.48個百分點(diǎn)至281.40%。

　　針對上半年工行不良貸款一升一降的情況，姜建清表示，由于工行前幾年信貸增長比較快，今年經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，再加上全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)能過剩問題凸顯等交織在一起，對銀行的不良貸款形成了較大的壓力。為此，工行年初曾預(yù)計不良貸款可能會出現(xiàn)雙升，并力爭將不良率控制在1.2%以內(nèi)。從目前看，情況好于預(yù)期。

　　姜建清稱，截至6月末，工行關(guān)注類貸款占全部貸款的比重為2.95%，比年初下降了3個百分點(diǎn)。特別是關(guān)注類貸款，二季度末比一季度末下降85億元，逾期貸款與年初的比例持平。此外，工行上半年計提了貸款減值損失190.29億元，同比增加22.35億元，使得撥備覆蓋率進(jìn)一步達(dá)到了281.4%，撥貸比達(dá)到251%，因此總的來說資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，總體風(fēng)險可控。

　　中報顯示，截至上半年末，工行的地方政府融資平臺貸款余額較2011年末減少23億元，不良貸款率為0.67%，較2011年末下降了0.06個百分點(diǎn)，現(xiàn)金流全部覆蓋與基本覆蓋貸款合計占比近98%。

　　另外，針對媒體關(guān)注房地產(chǎn)貸款風(fēng)險問題，姜建清表示，工行對于房地產(chǎn)貸款持審慎的態(tài)度，首先對房地產(chǎn)的開發(fā)貸款總體上是促進(jìn)貸款余額下降的政策，到6月末，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額為4983.7億元，比年初下降了206.56億元，不良率為0.90%；其次鼓勵個人住房貸款需求，截至6月末，個人住房貸款余額為12016.53億元，比年初增加250.89億元，不良率為0.38%，總體風(fēng)險可控。

　　姜建清說，由于房地產(chǎn)貸款周轉(zhuǎn)速度比較快，今后每年對質(zhì)量好的開發(fā)商貸款還是要發(fā)放，但會采取非常嚴(yán)格的風(fēng)險管理，嚴(yán)格監(jiān)督貸款的投向用途，嚴(yán)格按照項(xiàng)目的銷售進(jìn)度收回貸款，對貸款客戶的信譽(yù)度做詳細(xì)的評估，做好足夠的貸款抵押，根據(jù)市場價格的變化及時做好追加抵押。